¿Es una buena idea refinanciar los préstamos para estudiantes?

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Cuando las tasas de interés bajan, los propietarios a menudo se apresuran a refinanciar su hipoteca. Y cuando una oferta por una tasa de lanzamiento del 0% llega por correo con una tarjeta de crédito, muchas personas la aprovechan rápidamente y transfieren fondos. Entonces, ¿debería tratar sus préstamos estudiantiles de la misma manera?

Si tiene un préstamo para estudiantes, puede beneficiarse potencialmente de tasas de interés más bajas. Sin embargo, dependiendo del tipo de préstamo estudiantil, la refinanciación también puede tener sus inconvenientes. Porque a pesar de lo complicado que es una hipoteca, el mundo del financiamiento de préstamos estudiantiles es aún más complejo.

¿Qué significa refinanciar un préstamo estudiantil?

Cuando se trata de préstamos estudiantiles, el término «refinanciamiento» significa literalmente obtener un nuevo préstamo de un prestamista privado para pagar los préstamos estudiantiles existentes. Estos préstamos para estudiantes pueden ser préstamos para estudiantes del gobierno, préstamos para estudiantes privados o una combinación de ambos. En principio, todos los préstamos para estudiantes pueden refinanciarse, pero queda a discreción del prestamista privado si desea refinanciarlos todos. Si solo tiene préstamos federales para estudiantes, la consolidación es en realidad el término correcto. El Departamento de Educación de los Estados Unidos no refinancia los préstamos federales para estudiantes.

Es posible que desee refinanciar sus préstamos estudiantiles por varias razones, que incluyen:

  • Combine los préstamos en un pago mensual
  • Reduzca su tasa de interés actual
  • Reduzca su pago mensual
  • Pague los préstamos más rápido

Sin embargo, antes de decidir si refinanciar un préstamo estudiantil es una buena idea, debe comprender la diferencia entre préstamos estudiantiles gubernamentales y privados, ya que los dos tipos de préstamos son muy diferentes.

Los préstamos federales para estudiantes son otorgados por el gobierno de los Estados Unidos a través del Departamento de Educación. Para estudiantes, préstamos subvencionados directamente no se basan en puntajes de crédito o ingresos. En cambio, dependen de las necesidades financieras y de si está matriculado en la escuela (al menos a tiempo parcial), incluso si hay un límite en la cantidad que puede pedir prestado. Préstamos federales no subsidiados no se basan en las necesidades financieras, pero las escuelas aún determinan cuánto puede pedir prestado. Si eres un padre que hace préstamos para tu hijo, estamos hablando de préstamos PLUS préstamos directosy se requiere buen crédito para calificar.

Los préstamos federales para estudiantes generalmente tienen tasas de interés fijas decentes. (En 2020, dependiendo del tipo de préstamo, estará entre el 4,53 y el 7,08 por ciento).

Los préstamos federales para estudiantes te dan tiempo suficiente para pagarlos y no tienes que hacer ningún pago durante al menos tus estudios a tiempo parcial o durante la graduación durante el período de gracia después de terminar la escuela (incluso si no lo has hecho). . Los préstamos federales también ofrecen opciones de aplazamiento y aplazamiento (una interrupción temporal del pago) cuando surgen problemas financieros.

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Pero incluso durante los períodos de impago, los intereses se acumulan en todos los préstamos estudiantiles federales no subsidiados y se acumulan en los préstamos en condiciones favorables durante algunos de estos períodos, por ejemplo. B. cuando los préstamos están en mora. Y ese interés realmente puede aumentar.

«Si miras cinco o diez años después, puedes ver que la deuda se ha disparado», dijo Barry S. Coleman, vicepresidente de programas de asesoramiento y capacitación de la Fundación Nacional de Asesoramiento Crediticio. «[Borrowers] No puedo creer cuánto ha crecido esta deuda. «

Los préstamos privados para estudiantes son un poco más fáciles de entender. Vienen de un prestamista privado, como un banco o una cooperativa de crédito, tienen una tasa de interés variable o fija, y el prestamista establece condiciones de pago que usted, el prestatario, acepta. Muchos préstamos privados para estudiantes permiten una remisión a la escuela, pero se aplican. Todo el tiempo.

A diferencia del Departamento de Educación, un prestamista privado tendrá en cuenta su historial crediticio y sus ingresos. Los estudiantes pueden necesitar un codeudor para obtener un préstamo estudiantil privado. Sin embargo, los prestatarios que no asisten a la escuela y que buscan un préstamo privado para refinanciar préstamos estudiantiles existentes a menudo pueden solicitarlo por su cuenta.

Ya sea que haya acumulado miles de préstamos gubernamentales para estudiantes, préstamos privados para estudiantes o ambos, una vez que se gradúe, es hora de averiguar cómo pagarlos. Algunos prestatarios están recurriendo al refinanciamiento.

Beneficios de la refinanciación de préstamos para estudiantes

Si refinancia varios préstamos en un préstamo personal, solo puede deducir un pago mensual de préstamo estudiantil por mes. Esto en sí mismo puede resultar útil. Sin embargo, también puede haber otros beneficios. Si su crédito es bueno, es posible que pueda refinanciar su préstamo personal existente a una mejor tasa de interés, explica Coleman.

Dado que la refinanciación de un préstamo estudiantil puede incluir tanto préstamos privados como públicos, es posible que incluso pueda combinar todos sus préstamos y establecer una tasa de interés más baja. Algunos prestamistas privados ofrecen tasas fijas a partir del 2,94% y tasas flotantes a partir del 1,85% en 2020.

Sin embargo, antes de pasar a una tasa de interés baja, considere las implicaciones de refinanciar su préstamo federal con un préstamo privado. Si lo hace, perderá todos los beneficios y protecciones que ofrecen los préstamos federales.

Desventajas de la refinanciación de préstamos para estudiantes

Según Coleman, si está considerando refinanciar su préstamo estudiantil federal con un préstamo estudiantil privado, debería ser porque puede establecer una tasa de interés extremadamente baja porque pierde todos los beneficios de los préstamos estudiantiles federales.

Una ventaja federal importante a la que ya no tiene acceso, por ejemplo, es la posibilidad de renunciar al préstamo. El Departamento de Educación ofrece ahora varios planes de pago basados ​​en los ingresos, lo que brinda a los prestatarios la posibilidad de realizar pagos mensuales en función de aproximadamente el 10 por ciento (pero no más del 20 por ciento) de sus ingresos disponibles.

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Para algunos prestatarios, la consolidación de préstamos para estudiantes, que combina préstamos federales para estudiantes en un nuevo préstamo del Departamento Federal de Educación, puede ser una mejor opción que refinanciar con un prestamista privado. Hay muchos planes de pago disponibles para consolidación.

Algunas personas refinancian cuando no deberían, explica. El préstamo puede ser mucho más económico que un refinanciamiento. «Saber cómo funciona es un cambio de juego», dice Hornsby.

Cuando refinancia, preste atención a su plazo, incluso si obtiene una tasa de interés más baja. Si bien puede disfrutar de pagos mensuales más bajos, dado que su préstamo básicamente está comenzando de nuevo, hará más pagos. Por lo tanto, su pago total al final del nuevo préstamo puede ser más alto que el pago del préstamo original, incluso si la tasa de interés es más baja.

«Es muy complicado y mucha gente está pagando demasiado», dice Travis Hornsby, fundador de Student Loan Planner. «Hay lagunas en abundancia. Las lagunas tienen lagunas». Un error en el pago de un préstamo estudiantil puede ser un error de seis cifras.

¿Cómo refinanciar préstamos para estudiantes?

Una vez que haya decidido que refinanciar un préstamo estudiantil es la clave para un futuro mejor y esté listo para abordar su deuda, su primer paso es poner en orden su perfil financiero ». Obtenga la tasa de interés más baja.

En un artículo para Forbes, Zack Friedman ofrece consejos para aumentar sus posibilidades de ser aprobado, incluido tener un puntaje de crédito de al menos 600, pagar otras deudas y asegurarse de tener ingresos adecuados. También debe comparar los prestamistas para averiguar cuáles ofrecen las mejores tasas de interés y los términos que mejor se adaptan a sus objetivos.

Según Andrew Pentis, experto en finanzas personales y asesor certificado de préstamos para estudiantes en Student Loan Hero, existe la idea errónea de que los pagos de préstamos para estudiantes permanecerán con usted hasta la jubilación. Pero no tiene por qué ser así. Ya sea que elija consolidar préstamos federales o refinanciar con un prestamista privado, la decisión es suya para abordar su deuda.

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