Cómo el espacio DeFi se ha convertido en un gran caldo de cultivo para los esquemas cripto Ponzi

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Muchos nuevos esquemas Ponzi han utilizado la infraestructura financiera descentralizada (DeFi) para estafar a sus clientes. Este artículo examina el ecosistema DeFi y cómo los estafadores pueden explotarlo para robar a los novatos en criptomonedas.

La representación de la criptomoneda y la palabra «DeFi» que se muestra en una pantalla de fondo es… [+] visto en esta foto ilustrativa tomada en Polonia el 6 de noviembre de 2021. (Foto de Jakub Porzycki / NurPhoto a través de Getty Images)

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DeFi es un término general para la infraestructura financiera y los servicios financieros proporcionados en cadenas de bloques públicas a través de tecnología de contrato inteligente. Ether ETH eum, Binance Chain, Cardano ADA y Solana SOL son algunas de las cadenas de bloques de contratos inteligentes más populares que permiten a los desarrolladores crear dApps (aplicaciones descentralizadas) en su red. Estas dApps se pueden usar para varios propósitos, pero la mayoría de ellas son de naturaleza financiera, lo que lleva al término «DeFi».

El desarrollo de DeFi ha avanzado hasta el punto de que existen modelos de creación de tokens que permiten que cualquier persona cree un token en minutos sin ningún conocimiento o experiencia en programación. Esto abre la puerta a una caja de Pandora donde los creadores de tokens pueden crear aplicaciones descentralizadas geniales, mientras que los malos pueden usar la tecnología para crear dApps maliciosos como esquemas Ponzi.

Los esquemas piramidales son ilegales en la práctica. Sin embargo, algunas cadenas de bloques están descentralizadas y no existe una jurisdicción única para hacer cumplir las leyes locales. Algunas cadenas de bloques centralizadas se encuentran en áreas con poco o ningún control sobre sus operaciones. Esto abre la puerta para que los estafadores creen esquemas Ponzi en estas cadenas.

La mayoría de las cadenas de bloques que permiten el desarrollo y la distribución de dApp no ​​requieren un proceso de conocimiento del cliente (KYC). Esto significa que las personas pueden crear dApps de forma anónima.

¿Qué son exactamente los esquemas Ponzi y cómo funcionan en el espacio DeFi? Un esquema piramidal, llamado así por el estafador italiano Charles Ponzi, es una estafa de inversión que paga a los inversores existentes con fondos recaudados de nuevos inversores. No necesariamente invierte fondos de inversionistas, pero promete a los inversionistas existentes altos rendimientos en un corto período de tiempo, a menudo más altos que cualquier otro rendimiento tradicional.

(Título original) Charles Ponzi, el «mago financiero» de Boston, que logró… [+] La suerte de su interminable racha de ventas de divisas posteriores a la Segunda Guerra Mundial se fue a Florida, donde esperaba recuperar sus pérdidas de $ 2,000,000 de los inversores en su plan anterior. En esta foto, se le muestra en una interesante pose descansando en Jacksonville, Florida.

Archivo Bettmann

Los esquemas Ponzi se basan en un aumento indefinido en el número de nuevos inversores. Si un esquema Ponzi no atrae a nuevos inversores, colapsará rápidamente. Además, cuando un gran número de inversores se apresuran a retirar sus fondos, las intrigas Ponzi se dan cuenta de que están perdiendo dinero y, al no poder pagar la deuda, cierran la tienda. En otros casos, las autoridades pueden allanar una oficina de esquema Ponzi y cuando descubren que es un negocio ilegal, quiebra inmediatamente.

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Por ejemplo, el esquema piramidal más reciente involucró a Eddy Alexandre, CEO de EminiFX, quien prometió a los inversores un retorno de la inversión semanal del 5%. El FBI lo arrestó la semana pasada por supuestamente haber costado más de $59 millones en fraude al cliente. Afirmó tener un sistema de cuenta respaldado por robo-asesor que invertiría los fondos en criptomonedas y forex. Tenga cuidado con estas estafas y haga su debida diligencia antes de invertir en un producto de este tipo.

Los esquemas Ponzi en el espacio DeFi pueden adoptar un enfoque diferente para engañar a los clientes. Esto puede variar desde la promesa del próximo moonshot 100x ZRX (un token que se vende a un precio bajo a cambio de una moneda/token legítimo con la promesa de que el nuevo token aumentará en 100x) hasta la promesa de recompensas de apuestas altas para el nuevo token. titulares. . En otros casos, los estafadores de DeFi Ponzi venden tokens a compradores desprevenidos mientras prometen grandes recompensas por apostar.

La recompensa por participación y la agricultura de rendimiento son las dos características más interesantes de los ecosistemas DeFi. Los usuarios de DeFi depositarán y bloquearán sus tokens en la plataforma para obtener un gran porcentaje del rendimiento anual, ya que los ecosistemas DeFi dependen de tokens ocultos para obtener el consentimiento. Esto significa que si apuestas tus tokens en una plataforma DeFi que paga, digamos, 1000% anual (sí, pueden llegar a ese nivel), tendrás 10 veces más tokens en un año.

Sin embargo, como la mayoría de los participantes también apuestan, las recompensas de las apuestas se suman a la inflación del token, lo que hace que el precio baje. Esto significa que el ecosistema debe ver un aumento significativo de nuevos inversores para compensar el aumento en la oferta para que pueda vender sus tokens de participación de manera rentable después de un año. Como depende de nuevos inversores para mantener su valor, es similar a otros esquemas Ponzi.

Claro, no todos estarán de acuerdo conmigo, pero las similitudes son sorprendentes. Cuando un protocolo DeFi no logra atraer nuevos inversores con altas primas de participación y no puede quemar el exceso de oferta, su precio a menudo se desploma.

Los estafadores que han vendido tokens para Bitcoin, Ethereum, Binance Coin u otros tokens aparentemente valiosos obtienen la mayor ganancia. En pocas palabras, los estafadores venden a sus clientes un activo que pueden inflar por un activo que no pueden, prometen altos rendimientos y luego inundan el mercado con más tokens a cambio de más tokens de los que pueden pagar. . .

La agricultura de rendimiento, por otro lado, depende de que la comunidad proporcione liquidez a los participantes para comprar tokens recién acuñados en un intercambio descentralizado. Un agricultor de rendimiento técnicamente compra una cantidad igual en dólares de dos activos. La mitad va al token recién acuñado y la otra mitad va a un token/moneda como Ethereum o USDT.

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Luego, la nueva liquidez se agrega a un grupo en una plataforma de creación de mercado automatizada (AMM) (a menudo denominada intercambio descentralizado). Los recién llegados a este grupo pueden intercambiar automáticamente sus tokens, como Ethereum o USDT, por el token recién creado. Las tarifas por transacciones en este grupo se distribuyen automáticamente a los proveedores de liquidez (Yield Farmers).

Para generar retornos consistentemente altos de las granjas de rendimiento, los estafadores pueden cobrar altas tarifas de transacción, y el crecimiento futuro depende en gran medida de una afluencia masiva de nuevos usuarios. La mayoría de las recompensas de la granja de rendimiento estarán denominadas en tokens recién creados. A medida que crece el esquema DeFi Ponzi, los estafadores a menudo atacan esta liquidez automatizada intercambiando los tokens recién acuñados por la contramoneda/token, lo que hace que el precio se acerque a cero. Los productores de rendimiento y los participantes en la mayoría de los esquemas DeFi Ponzi a menudo tienen miles de millones de tokens sin valor.

Hay una serie de protocolos DeFi que ofrecen valor y utilidad a sus inversores. Otros previenen el fraude al pasar por certificaciones de auditoría, mientras que otros programan quemas de tokens regulares para reducir la inflación.

Como nuevo comerciante de criptomonedas que busca invertir en DeFi, es importante asegurarse de que el token que compre no dependa del crecimiento de nuevos usuarios, ya que esto tiene una fuerte correlación con los esquemas Ponzi. Cuando los altos rendimientos prometidos por un protocolo DeFi no son el resultado de la creación de valor y utilidad, lo más probable es que sean el resultado de nuevos inversores, lo que aumenta su correlación con los esquemas Ponzi.

Casi todas las estafas de DeFi atribuyen el robo de los fondos de los clientes a «estafadores desconocidos». Por ejemplo, los hermanos fundadores del esquema sudafricano Africrypt DeFi Ponzi supuestamente robaron $ 3.6 mil millones en lo que se cree que es el robo de DeFi más grande de la historia. Antes de defraudar a más de un cuarto de millón de clientes y afirmar que habían sido pirateados, los dos hermanos afirmaron que tenían un sistema comercial basado en inteligencia artificial que producía rendimientos superiores al promedio.

Si parece un pato, nada como un pato y balbucea como un pato, entonces probablemente sea un pato.

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