¿Qué son las anualidades y cómo funcionan?

Las anualidades son un enfoque popular para asegurar un ingreso de jubilación, millones de estadounidenses invierten en ellas. Las anualidades están diseñadas para proporcionar un flujo constante de ingresos durante los años de jubilación, aunque tienen algunas desventajas notables y pueden ser notoriamente complejas.Esto es lo que las anualidades pueden hacer por su jubilación, así como lo que debe tener en cuenta.

¿Qué es una anualidad?

Una anualidad es un contrato que proporciona a alguien un flujo de ingresos, típicamente en la jubilación, a cambio de dinero. Son ofrecidas con mayor frecuencia por las compañías de seguros, que construyen la anualidad y garantizan que se pague según lo programado. Puede adquirir una anualidad depositando una suma global o pagando en el contrato a lo largo del tiempo.

La anualidad se pagará a lo largo de cualquier período especificado en el contrato, tal vez sea un período fijo como 20 años o tal vez sea por el resto de la vida del cliente. Así que, puede ofrecer la certeza de un ingreso y la posibilidad de no agotar nunca ese ingreso.

¿Qué tipos de anualidades hay?

Las anualidades se pueden agrupar en tres tipos diferentes:

  • Fija: Una anualidad fija le garantiza una tasa mínima de rendimiento de su inversión y se pagará en un plazo fijo.
  • Variable: Una anualidad variable le permite poner su dinero en varias inversiones, a menudo fondos mutuos. El rendimiento y el pago de la anualidad dependen del rendimiento de las inversiones, así como de los índices de gastos de los fondos en los que se invierte.
  • Indexada: Una anualidad indexada ofrece una tasa de retorno que sigue la pista de un índice.

Además de estos tres tipos, las anualidades también pueden clasificarse según el momento en que se pagan:

  • Las anualidades diferidas: se pagan en algún momento específico en el futuro, tal vez a alguna edad específica en la jubilación.
  • Las anualidades de pago inmediato: comienzan a pagarse tan pronto como se deposita una suma global.

Una anualidad tiene dos amplios períodos en su vida, la fase de acumulación y la fase de anualización, o de pago. En la fase de acumulación usted pone dinero en la anualidad, ya sea como una suma global o con el tiempo. En la fase de anualización, usted está recibiendo pagos de la anualidad.

El dinero depositado en una anualidad se guarda bajo llave por un período de tiempo llamado período de rescate. Si decide que quiere salir de la anualidad, pagará una gran cantidad de dinero llamada cargo por rescate.

¿Cuáles son las características de una anualidad?

Las anualidades pueden estructurarse de muchas maneras diferentes, dependiendo de las necesidades del cliente. Algunas pueden garantizar que recibirá una cierta cantidad de pagos en dólares de la cuenta durante algún período. Muchas ofrecen un beneficio por fallecimiento, que puede pagarse a su fallecimiento, como el seguro de vida.

Una opción popular es tener un período de rescate más largo, lo que le da más tiempo para cancelar. Algunas anualidades pueden ofrecer beneficios de sobreviviente, donde un cónyuge puede continuar recibiendo los beneficios de la anualidad durante algún período de tiempo, y la mayoría de las anualidades pueden estructurarse con otras «cláusulas adicionales» que ofrecen algún beneficio similar al del seguro. Por lo general, cuantas más características tenga su anualidad, más caro será.

Por lo tanto, si bien la empresa que emite el contrato tiene muchas maneras diferentes de crear la anualidad en función de lo que usted necesita, usted pagará extra por todos los beneficios.

¿Cuáles son las ventajas fiscales?

Las anualidades ofrecen un crecimiento con impuestos diferidos en su inversión hasta que retire el dinero. Por lo tanto, si paga en la anualidad con dinero después de impuestos, se le cobrarán impuestos al momento del retiro sólo sobre las ganancias de la cuenta, no sobre el capital que retire. Esta característica puede ser valiosa para aquellos que buscan una forma de inversión con ventajas fiscales.

A diferencia de otras cuentas de jubilación con impuestos diferidos, las anualidades no tienen un máximo de contribución anual, lo que permite a los ahorradores acumular todo el efectivo que puedan. Ese es un beneficio particular para los ahorradores de ingresos más altos, que de otra manera podrían querer contribuir más a su jubilación, pero que han maximizado su capacidad de hacerlo de una manera fiscalmente ventajosa.

También puede comprar una anualidad dentro de una cuenta, lo que hace que esos pagos estén totalmente libres de impuestos, aunque muchos expertos desaprueban el hecho de poner una cuenta compleja con ventajas fiscales dentro de otra.

¿Cuáles son las desventajas de las anualidades?

Una anualidad puede resolver el problema de encontrar una corriente de ingresos garantizada en la jubilación, y puede ofrecer algunos otros beneficios como una prestación por fallecimiento. Sin embargo, tiene bastantes inconvenientes y muchos asesores financieros sospechan de las anualidades por las siguientes razones:

Complejidad

Los contratos de anualidad son tremendamente complejos, a menudo con docenas de páginas. En esta letra pequeña, encontrará todas las muchas condiciones de la anualidad explicadas, como por ejemplo cuándo se le puede pagar, cuánto le costará cancelar el contrato, cuánto se le garantiza que se le pagará, en qué tasa de rendimiento se basa la anualidad y todos los demás detalles que rigen el acuerdo.

Además de esta complejidad, los contratos de anualidades pueden diferir notablemente de uno a otro. Las anualidades tienen algunas similitudes generales, pero los detalles son donde las anualidades realmente se diferencian. Los beneficios de cada contrato de anualidad pueden diferir, permitiendo a las compañías de seguros ofrecer un tipo específico de cobertura que usted está buscando, así como ocultar algunos de los detalles menos halagüeños del contrato.

No hace falta decir que tendrá que leer el contrato muy atentamente para ver cuáles son sus derechos y responsabilidades. Pero incluso pasar horas en el contrato puede no ser suficiente.

Enormes comisiones de venta

Uno de los mayores inconvenientes de una anualidad son las grandes comisiones de venta que se incluyen en el producto. La comisión es dinero que viene directamente de la parte superior de su pago y no irá a la olla de dinero que está financiando su flujo de ingresos años más tarde.

Desafortunadamente, no es inusual encontrar una comisión del 6 o 7 por ciento, aunque pueden llegar al 10 por ciento. Si pone 100.000 dólares en una anualidad, un vendedor puede tomar 6.000 dólares o más antes de que el dinero empiece a trabajar para usted, aunque la industria puede ocultar cómo se le cobra.

En general, las anualidades complejas con más características tienen comisiones más altas que las anualidades simples. Una anualidad con un largo período de cargo de rescate significa también comisiones más altas.

Con ese tipo de incentivo, no es de extrañar que los agentes de seguros estén ansiosos por inscribir clientes en un producto complejo. También, es una razón por la que usted necesita un asesor financiero independiente que sólo cobre honorarios y que vele por sus intereses, no por sus intereses financieros personales.

Puede ser difícil de cancelar

En medio de toda la complejidad del contrato, puede encontrar la manera de cancelar su anualidad, un proceso que puede venir con honorarios sustanciales, llamados cargos de rescate, u otros ingresos perdidos. Aunque puede haber formas de librarse del contrato, no espere que sean fáciles o indoloras.

Dinero ilícito

Una vez que usted pone su dinero en una anualidad, generalmente está atado por un largo período de tiempo. Recibirá su flujo de ingresos y podrá retirar parte del capital, pero en su mayor parte su dinero está bloqueado en la anualidad y tiene relativamente poco acceso a ella.

Eso puede ser problemático si necesita dinero para una emergencia y sus ingresos u otros ahorros no son suficientes.

¿Las anualidades variables son arriesgadas?

Debido a que pueden depender totalmente de los mercados para obtener cualquier ganancia, las anualidades variables pueden ser potencialmente bastante riesgosas, dejándole con pocas ganancias y tal vez incluso pérdidas después de años de ahorro. Usted querrá invertir cualquier dinero a largo plazo para poder atravesar las caídas del mercado, y evitar las comisiones que pueden venir con un rescate anticipado de la anualidad, si decide ir por ese camino.

Las anualidades variables también pueden estar llenas de comisiones, un cargo por riesgo de mortalidad y gastos, los índices de gastos de cualquier fondo en el que invierta, comisiones administrativas y cualquier comisión adicional por características especiales que haya agregado a la cuenta (por ejemplo, un beneficio por fallecimiento o un pago mínimo garantizado).

Y si retira su dinero antes de los 59 años y medio, puede recibir una penalidad del 10 por ciento en concepto de bonificación, además de los impuestos que deberá por cualquier ganancia de inversión, de manera muy similar a las penalidades por retiro anticipado en las cuentas tradicionales.

¿Qué alternativas a las anualidades existen?

Existen tantos tipos de anualidades, porque los consumidores tienen necesidades diversas. Pero, un buen asesor financiero puede recrear muchos de los beneficios de una anualidad sin tantos inconvenientes.

Por ejemplo, mientras que una anualidad puede prometerle un retorno del 4 por ciento de su dinero, un asesor puede construir una cartera que le haga ganar un 5 por ciento hoy y le ofrezca un flujo creciente de dividendos en los años futuros. Tal cartera también puede ofrecerle flexibilidad.

Por otro lado, a muchos jubilados les gusta la seguridad de un ingreso mensual, y un asesor puede configurar su cartera para pagarle en efectivo de manera regular al igual que una anualidad. Incluso puede establecer un contrato de seguro de vida que imite el beneficio por fallecimiento, que es típico de muchas anualidades.

Quizás lo mejor de todo es que puede obtener estos beneficios sin el mismo costo que pagaría en comisiones de venta, y aún así conservar una cartera mucho más flexible. Un asesor que cuida sus intereses puede encontrar fondos mutuos de bajo costo que generen fuertes retornos a lo largo del tiempo.

En resumen
Las anualidades pueden resolver un tipo de problema específico para un tipo específico de persona, ingresos de jubilación estables para personas con poca experiencia en asuntos financieros. Un buen asesor financiero puede construir un plan que evite muchos de los inconvenientes de una anualidad y que al mismo tiempo ofrezca muchas de las ventajas, incluyendo un rendimiento potencialmente más alto.

 

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